Days Sales Outstanding (DSO) wordt wereldwijd gebruikt als een belangrijke financiële indicator. Het kan je helpen om het cashflowprofiel van een bedrijf te begrijpen. Maar sommige krediet- en incassopractici hebben gemengde gevoelens over DSO, omdat het niet het hele verhaal vertelt over het succes van de accounts receivable van een bedrijf.
Hoewel DSO vaak wordt gebruikt om te meten in hoeverre een bedrijf in staat is om zijn vorderingen te innen, zijn er factoren die DSO beïnvloeden die niets te maken hebben met accounts receivable management. DSO verdient een diepere kijk.
Definiëren van days sales outstanding
De formule voor het berekenen van de jaarlijkse Days Sales Outstanding (DSO) is:
Jaarlijkse DSO = (Gemiddeld debiteurensaldo / 12 maanden omzet) × 360 dagen.
Bij het berekenen van DSO is een goede bron voor het **gemiddelde accounts receivable saldo** een gemiddelde van de kwartaalsaldi van de accounts receivable voor het jaar.
Als een bedrijf bijvoorbeeld de volgende driemaandelijkse accounts receivable saldi had:
Q1: $8 miljoen
Q2: $10 miljoen
Q3: $14 miljoen
Q4: $8 miljoen
We kunnen zien dat de inkomsten van dit bedrijf seizoensgebonden zijn. We zullen het gemiddelde van het accounts receivable saldo voor het jaar op $10 miljoen stellen en dat gebruiken voor ons gemiddelde accounts receivable balance.
Als de jaaromzet van het bedrijf $50 miljoen is, kunnen we de jaarlijkse DSO als volgt berekenen:
(10 miljoen / 50 miljoen ) × 360 = 72
Het bedrijf in het voorbeeld heeft een jaarlijkse DSO van 72 dagen.
Inzicht in de days sales outstanding
DSO wordt vaak verward met "de tijd die nodig is om onbetaalde facturen volledig te innen". Wiskundig gezien is er geen direct verband tussen DSO en het aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om betaald te worden.
DSO is een indicator van het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop vastzit in vorderingen.
De gemiddelde DSO varieert enorm per bedrijfstak, zoals blijkt uit recent onderzoek van The Hackett Group:
Waarom de liefde/haat voor DSO?
Veel kredietmanagers en incassomanagers hebben een complexe relatie met DSO. De complexe gevoelens komen voort uit de wisselende betrouwbaarheid van DSO als indicator voor het succes van het accounts receivable team.
Wanneer de DSO stijgt, kan men er redelijkerwijs van uitgaan dat het krediet- en incassoteam meer moeite heeft om uitstaande vorderingen te innen. Maar DSO kan stijgen om redenen waar het financiële team geen invloed op heeft. Als de gemiddelde verkoop daalt, maar de uitstaande vorderingen gelijk blijven, zal de DSO stijgen.
Als we naar ons eerdere voorbeeld kijken, nemen we aan dat de gemiddelde vorderingen nog steeds $10 miljoen zijn, maar dat de omzet over 12 maanden gedaald is naar $40 miljoen. Laten we deze getallen in onze DSO-calculator invoeren:
(10 miljoen / 40 miljoen) x 360 = 90
De DSO is gestegen van 72 dagen toen de omzet over 12 maanden $50 miljoen bedroeg naar 90 dagen DSO. Het financiële team heeft het niveau van de uitstaande vorderingen gehandhaafd, maar omdat er een grote daling was in de 12-maands verkoop, is de DSO gestegen en lijkt het erop dat het financiële team de controle verliest!
Dit voorbeeld begint uit te leggen waarom debiteurenbeheerders gemengde gevoelens hebben over de metriek, en waarom DSO niet altijd de beste maatstaf is voor de werkelijke doeltreffendheid en efficiëntie van een krediet- en incassoteam.
"Als je met een credit manager of credit controller zou spreken over hun mening over DSO, dan zou hun mening waarschijnlijk zijn dat het slechts één perspectief van het totaalplaatje biedt. Belangrijker is dat we kijken naar aanvullende statistieken die ons een getrouw beeld geven van hoe we presteren. Hoewel DSO prima is - en van nature verkoop als criterium gebruikt waar we minimale invloed op hebben - moeten we ook trends meten zoals effectiviteit van credit controllers, percentage achterstallige betalingen, veroudering van disputen en afsluitingspercentages."
Billtrust's VP van Productstrategie, Art Hernandez
Zo kan je DSO effectiever gebruiken
DSO is waardevol als een verkorte indicator die een bedrijf helpt te begrijpen hoe hun debiteurenproces voor accounts receivable zich verhoudt tot dat van anderen in hun bedrijfstak. Veranderingen in DSO (omhoog of omlaag) weerspiegelen veranderingen in belangrijke inputs van de balans van een bedrijf.
De beste manier om DSO te gebruiken is door het in context te plaatsen. De Collection Effectiveness Index (CEI) is een van de beste contextuele indicatoren voor DSO die er bestaat. Lees hier meer over CEI.
Wilt u meer informatie over DSO en de impact ervan op jouw bedrijf? Neem contact op met Billtrust.
